En fisjon er en lovregulert deling av et aksjeselskap der eiendeler, rettigheter og forpliktelser fordeles mellom det opprinnelige selskapet og ett eller flere andre selskaper. Fisjon brukes typisk for å rendyrke virksomhetsområder, forberede et salg eller redusere risiko – men prosessen er strengt regulert, og feil kan bli kostbare. I denne artikkelen går vi gjennom hva en fisjon innebærer, hvilke krav som stilles til prosessen, og hvordan du sikrer at fisjonen din blir skattefri.
En fisjon er en deling av et aksjeselskap der eiendeler, rettigheter og forpliktelser fordeles mellom det opprinnelige selskapet og ett eller flere andre selskaper. Etter aksjeloven kapittel 14 er en fisjon undergitt egne regler når selskapets eiendeler, rettigheter og forpliktelser skal fordeles på selskapet selv og ett eller flere overtakende selskaper mot at aksjeeierne i det overdragende selskapet får vederlag i form av aksjer i det eller de overtakende selskapene. Du kan enten dele ut en del av virksomheten til et nytt eller eksisterende selskap, eller splitte hele selskapet i flere enheter. Fisjon brukes ofte når et selskap har flere forretningsområder med ulik risiko, eller når eierne ønsker å gå hver til sitt.
Du bør vurdere fisjon når virksomheten har vokst i ulike retninger og du ønsker klarere ansvarsforhold. Ved å skille ut eiendom, en risikofylt driftsgren eller et forretningsområde i et eget selskap, isolerer du risikoen og gjør det enklere å selge, videreutvikle eller avvikle deler av virksomheten separat. Fisjon er også aktuelt ved uenighet mellom eiere, hvor en deling lar hver eier fortsette med sin del av virksomheten uten å måtte selge eller starte på nytt. Det kan også være nyttig i et generasjonsskifte når neste generasjon vil overta ulike deler av en bedrift eller ulike eiendeler, samtidig som man vil unngå at det utløses uttaksbeskatning.
Prosessen følger et fast mønster som du må sette av tid til:
| Steg | Hva skjer |
| 1. Fisjonsplan | Styret i selskapet som skal deles, utarbeider og signerer en fisjonsplan som minst inneholder opplysningene som kreves ved fusjon |
| 2. Varsling | Planen sendes til aksjeeierne og meldes til Foretaksregisteret |
| 3. Vedtak | Generalforsamlingen godkjenner fisjonsplanen med flertall som for vedtektsendringer |
| 4. Kreditorfrist | Det løper en kreditorfrist på seks uker der kreditorene kan varsle innsigelser |
| 5. Gjennomføring | Fisjonen meldes gjennomført til Foretaksregisteret når fristen er utløpt og vilkårene er oppfylt |
Sett av god tid til hvert trinn – en fisjon tar normalt flere måneder fra plan til gjennomføring. Men det som oftest tar lengst tid en den forutgående prosessen; å bestemme seg for om man skal foreta en fisjon, og hvordan selskapet i så fall skal deles opp. Her kan det være lurt å rådføre seg med advokater med erfaring fra fisjonsprosesser tidlig i vurderingen.
Fisjonsplanen er selve navet i prosessen, og den må være presis. Den skal blant annet beskrive hvilke eiendeler, rettigheter og forpliktelser som overføres til hvert selskap, hvordan aksjene i det overdragende selskapet skal byttes mot aksjer i de nye eller overtakende selskapene, og hvilke vedtekter det nye selskapet skal ha. Mangelfull eller upresis fordeling i planen er en av de vanligste feilkildene – uklarheter kan skape tvister mellom de nye selskapene i etterkant. Uklarheter kan også føre til at det gjøres feil i den praktiske oppfølgningen etter fisjonen, slik at det i realiteten skjer formuesforskyvninger som ikke var planlagt. Slike feil kan utløse skatteplikt.
Nei, men de fleste ordinære fisjoner kan gjennomføres skattefritt dersom vilkårene er oppfylt. Et aksjeselskap kan fisjoneres uten skattlegging av selskapet og aksjonærene når fisjonen skjer etter aksjelovens kapittel 14, skattelovgivningen og regnskapslovgivningen. Skattefritaket omfatter for eksempel ikke fisjon i konsern der vederlaget er aksjer i et annet datterselskap. Videre er det viktig å få kartlagt selskapets virkelige verdier, slik at delingsforholdet blir beregnet korrekt. I tillegg krever skattefritaket at det gjennomføres full skattemessig kontinuitet. Det overtakende selskapet skal videreføre de skattemessige verdiene og ervervstidspunktene for eiendeler, rettigheter og forpliktelser som overføres, og overdragende selskaps øvrige skatteposisjoner overtas uendret. Bryter du med krav om forholdsmessig deling og kontinuitetskravet, risikerer du at fisjonen i realiteten blir en skattepliktig realisasjon.
Les også: Skal du omorganisere bedriften via skattefri fisjon eller fusjon?
Kreditorene skal varsles og har rett til å melde innsigelser innen en kreditorfrist. Dersom en kreditor ikke får dekning eller tilstrekkelig sikkerhet, kan innsigelsen stanse eller forsinke fisjonen. Du bør derfor kartlegge selskapets forpliktelser grundig i forkant, slik at du unngår overraskelser i kreditorfristens løpetid. Har selskapet lån med covenants eller andre avtaler som krever samtykke ved endringer i selskapsstrukturen, må du også avklare dette med långiver eller avtalemotpart før fisjonen igangsettes.
De vanligste feilene ved fisjon er:
Uklar fordeling av eiendeler og gjeld mellom selskapene i fisjonsplanen
Manglende avklaring med bank eller andre avtaleparter om samtykkekrav
Feil verdsettelse som gir uheldige skattemessige konsekvenser
For sen oppstart, slik at saksbehandlingstid hos Foretaksregisteret og seksukersfristen forsinker en tidsplan knyttet til et forestående salg
Å avklare disse punktene tidlig sparer deg for mye tid og bekymring senere i prosessen.
Du sikrer en trygg gjennomføring ved å planlegge fisjonen i god tid, kartlegge alle avtaler og forpliktelser før fisjonsplanen utarbeides, og sørge for at kontinuitetskravene i skatteloven ivaretas fullt ut. Involver revisor og advokat tidlig, slik at fisjonsplanen er juridisk og skattemessig solid før den sendes til generalforsamlingen.
Revisor/ advokat kan bistå med å utarbeide alle nødvendige dokumenter, og samtidig begrense dokumentene til det nødvendige, da det er en rekke unntak man kan benytte seg av dersom man har erfaring på området.
Les også: Hvordan behandles transaksjonskostnader skattemessig?
En fisjon kan gi deg en ryddigere selskapsstruktur, redusert risiko og bedre forutsetninger for videre vekst eller salg – men bare når prosessen gjennomføres riktig fra start. Med grundig planlegging av fisjonsplanen, god dialog med kreditorer og korrekt håndtering av skattereglene unngår du de vanligste fallgruvene. Vurderer du å fisjonere ut deler av selskapet ditt? Ta kontakt med våre forretningsadvokater i dag, så hjelper vi deg med å legge en trygg plan for prosessen.